Тохтамиш заручився підтримкою єгипетського султана і знову зібрав військо. 15 квітня 1395 року відбувся бій, що став останнім для Золотої Орди.
У 1382-му Тохтамиш захопив Москву. Повернувшись у місто, князь Дмитро Іванович побачив лише «дим, попіл, землю закривавлену, трупи і порожні обгорілі церкви». Будинки спалили, жителів убили або взяли в полон. Могутність Тохтамиша здавалася непохитною; він зумів припинити внутрішні чвари в Золотій Орді і домігся відновлення виплати данини. Але вже наприкінці 1380-х державі завдав удару тюркський полководець Тамерлан. З часом Золота Орда розпалася на окремі ханства.
На відміну від Тохтамиша, Тамерлан ретельно стежив за тим, щоб на чолі військових формувань стояли лояльні йому люди. Війська були побудовані за десятковою системою - десятки, сотні, тисяч і тумени. Воїни отримували платню, розмір якої суттєво змінювався залежно від становища в ієрархії. Вони були добре озброєні. У конниці боєць мав обладунки, меч або шаблю, цибулю зі стрілами. При взятті гірських фортець використовувалася гірська піхота. Організація війська у Тамерлана була передовою для свого часу. Території, які приєднав тюркський полководець, дозволяли надавати бійцям достатню кількість продовольства. Найкращі воїни ставали частиною авангарду.
Спочатку Тамерлан і Тохтамиш були союзниками, проте з плином часу намітилися розбіжності з приводу територіальних володінь. У 1382-му хан Золотої Орди здійснив похід у землі Північно-Східної Русі, після чого йому було виплачено данину за два попередні роки. Ці події посилили його амбіції; у 1385-му воєначальник виступив у похід проти свого колишнього союзника Тамерлана. Інтереси двох полководців перетиналися, в тому числі, в Ірані. Тут проходили важливі торгові шляхи, і контроль над ними обіцяв великий прибуток.
Тохтамиш заручився підтримкою ворогів Тамерлана в Середній Азії і разом з ними виступив до Самарканда. Околиці міста були розгромлені, кілька багатих палаців виявилися зруйновані. Тамерлан у цей час перебував в Ірані. Отримавши тривожні звістки, він негайно повернувся в Самарканд і переслідував війська Золотої Орди.
До 1390-го Тамерлан сформував велику армію і попрямував в Орду. Потрібно відзначити, що Тохтамиш не був готовий до атаки - він дізнався про рух військ незадовго до битви. 18 червня 1391 року відбулася велика битва на річці Кондурче. На боці Тамерлана билися до трьохсот тисяч осіб. Його армія була більш організованою, ніж сили Тохтамиша. «Токтамиш був вражений повним самовладанням і надзвичайною відвагою переможного війська і повною байдужістю їх до неприяльського війська», - писав історик Шарафаддін Язді. Ординці втратили в битві до 100 тисяч осіб. Тамерлан відзначав перемогу цілий місяць.
Через деякий час Тохтамиш заручився підтримкою єгипетського султана і знову зібрав військо. 15 квітня 1395 року відбувся бій, що став останнім для Золотої Орди. До цього часу Тамерлан удосконалив організацію війська: найбільш сміливі і підготовлені воїни формували загони бойового зберігання. Кровопролитна битва на Тереку тривала три дні. Тохтамиш утік і незабаром втратив престол. На початку XV століття Золота Орда припинила існування; утворилися Сибірське, Узбецьке, Казанське, Казахське ханство і Ногайська Орда.