Зростає популярність різних ПІФів і керуючих компаній. Пай, на відміну від акцій і облігацій, не має номінальної вартості. У законодавчому порядку визначається розрахункова вартість паю залежно від вартості активів, що входять до складу конкретного пайового фонду.
Інструкція
1. Пай - це іменний цінний папір, який дає своєму власнику (інвестору) право на певну частку майна пайового фонду. Володіння паєм дає кожному інвестору один і той же обсяг прав, у тому числі право погасити свій пай за поточною вартістю, тобто отримати відповідну частку грошову суму.
2. Розрахункова вартість інвестиційного паю визначається за такою формулою:РСП = СЧА/Q, де:СЧА - вартість чистих активів інвестиційного фонду, Q - загальна кількість інвестиційних паїв.
3. Вартість чистих активів ПІФу визначається залежно від його типу. Для фонду відкритого типу ця величина розраховується на кінець робочого дня, для фонду інтервального типу - на дату закриття інтервалу.
4. Вартість чистих активів фонду є різницею між вартістю його активів і величиною зобов 'язань, які повинні бути виконані за рахунок цих активів. Різниця вважається на момент визначення вартості чистих активів, тобто в кінці дня або інтервалу, керуючою компанією фонду.
5. Пай не є фізичним цінним папером, ім 'я та дані власника паю заноситься до спеціального Реєстру інвесторів. На основі цієї системи записів підраховується кількість виданих паїв на момент визначення розрахункової вартості. Реєстр управляється спеціальною організацією-реєстратором, яка надає дані в керуючу компанію.
6. Спосіб визначення розрахункової вартості паю не залежить від числа новоприбуваючих і вибуваючих пайовиків. При видачі та погашенні паю розрахункова вартість змінюється на величину відповідно надбавки та знижки на вартість. Надбавка при купівлі паю не може перевищувати 1,5% розрахункової вартості, а знижка - не більше 3%.
7. Надбавка до розрахункової вартості являє собою розмір компенсації, яку отримує керуюча компанія для покриття витрат на видачу паїв інвесторам. Знижка на розрахункову вартість надається керуючій компанії для відшкодування витрат на процедуру погашення паю.